发布日期:2015/4/23 9:35:28 浏览量:1945 来源:中国农村金融杂志社
2012年6月7日,中国人民银行下调人民币存贷款基准利率,并首次允许存款利率上浮,这标志着我国利率市场化改革加速推进。其后,中国人民银行决定自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,取消农村信用社贷款利率2.3倍的上限,金融机构根据商业原则自主确定贷款利率。2015年4月19日,中国人民银行再次宣布,自2015年4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。这是自2014年以来两次降息、一次降准之后,货币政策的又一较大动作。而5月1日起存款保险制度的正式施行,更开启了利率市场化的大门,我国银行业全面市场竞争时代已经来临。
利率市场化对农商行的影响分析
利率市场化是市场经济发展到一定阶段的必然产物。利率市场化虽然给金融机构带来了短期的阵痛,但是从长远看,有利于提高金融机构的长期获利能力和抗风险能力。对于我国固守传统业务的商业银行而言,利率市场化必然对其经营管理产生全方面的实质性冲击。对农商行而言,利率市场化改革无疑是一次巨大的挑战,突出表现在以下几个方面:
(一)农商行的风险管理能力面临严峻考验
巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为:利率变化使商业银行的实际收益与预期收益发生背离,使其实际收益低于预期收益,从而使商业银行遭受损失的可能性。伴随着利率市场化改革的不断推进,商业银行面临的利率风险也在不断增加。这是因为在利率管制时期,各商业银行只要按照央行规定的利率水平进行吸纳存款、发放贷款就可以获得巨大收益,利率水平基本上是保持稳定的,所以利率风险对于各商业银行而言不是其面临的主要风险。但是,当中央银行全面放开对利率的管制,利率水平的变动将会变得频繁且难以预测,因此,利率风险也随之而凸显。
由于我国农村商业银行大多存在着风险管理水平较低、盈利能力较弱、业务种类单一等缺点,利率风险的凸显带来的冲击是十分明显的。比如说,再定价风险,它是指银行资产、负债和表外项目头寸重新定价时间和到期日的不匹配。再定价不同于原定价,特别是在利率下降的时期,很可能使得商业银行存贷利差收入减少,对农村商业银行来说,更可能造成利润下降,经营风险增加。当银行的资金补给能力不足时,就特别容易发生破产。根据美国、日本等国的历史经验来看,它们在利率市场化的初期都发生了中小型金融机构大量破产倒闭的现象。在1987年到1991年这四年里,美国的金融机构平均每年倒闭多达200家,其中最多的一年倒闭了250家;在1985年到1990年这五年里,日本发生破产的金融机构总共是985家。
(二)农商行的盈利模式受到全面冲击
目前,信贷业务是我国商业银行的主要经营业务,长期以来,我国的存贷利差长期保持在3%左右的幅度,按照这种资金运行机制,我国商业银行仅仅依靠发放贷款、吸收存款就可以获得巨额利润。对于农商行而言,传统信贷业务收入占总收入的比重高达80%以上。当利率市场化以后,商业银行直接运用利率进行竞争将会变成一种常态。
贷款方面,我国社会资金供给宽裕,商业银行为了吸引更多优质的客户必然会展开激烈的价格竞争,而通过降低贷款利率来获得优质客户的青睐将会成为最为重要的手段。近几年来,随着地方性商业银行的兴起以及央行对利率管制的逐步放松,银行间的竞争变得更加激烈,而“贷款营销”则逐渐成为了各家商业银行常用的竞争手段,这导致了商业银行信贷业务的利润持续下降,存贷利差减小的趋势变得更加明显。
存款方面,从2012年7月中国人民银行首次决定允许存款利率上浮10%后,各银行之间的揽储价格战就已硝烟弥漫。首先,各地的城商行、农商行反应最为迅速,纷纷将3个月至5年期的定期存款利率“一浮到顶”;其后,股份制商业银行也不甘示弱,将包括活期在内的一年期以内的各期限存款利率均上浮10%;最后,大型国有商业银行迫于存款压力,存款利率最终上浮也到达了10%。接下来,中国人民银行分别允许存款利率上浮20%、30%,几乎所有的农商行均在第一时间选择“一浮到顶”。可以预见,随着利率市场化的继续推进,各银行间的高息揽储将会愈演愈烈,商业银行的吸储成本将会逐步提高。
所以,面对利率市场化改革之后存款利率向高、贷款利率向低的趋势,国内任何一家商业银行的利差收入都可能大减幅少。在银行收入主要来源仍然依赖存贷业务利差收入的情况下,利率风险对银行利润的影响就更大,存贷款利率的细微变动就可能给银行带来巨大损失。因此,利率市场化一旦真正全面运行,必然会对农商行的盈利造成巨大影响。
(三)农商行的定价能力遭遇严重挑战
商业银行中完备的资金定价机制主要包括三个层次,即中央银行基准利率的确定、企业与银行间存贷利率的确定和内部资金转移的合理定价。在利率管制条件下,我国商业银行利率定价体系中主要存在以下三方面的问题:一是目前我国市场上存在着多种基准利率并行的状况,主要有一年期存款利率、国债回购利率、央行票据发行利率,人民银行确定的基准利率,主要是依据社会资金供求状况、社会资金平均利润率、企业和银行的赢利水平以及同业拆借市场的利率水平等经济指标,而上述指标难以精确测定。二是受利率管制的影响,商业银行缺乏存款利率定价机制研究的动力。只是被动按既定的利率执行,并不去考虑成本与效益,导致贷款利率定价缺乏科学性,更缺乏弹性。执行统一的贷款利率标准,这种表面上的公平也极易损伤优质客户的积极性。三是商业银行内部资金转移定价机制不完善。主要表现在:总行与支行之间以及各支行间执行统一的同业拆借利率,不能够起到激励先进、惩罚落后的作用;各支行间无偿划拨和低成本转移资金情况时有发生。
农商行应对利率市场化的策略
(一)尽快建立利率风险管理体系
由于长期以来央行一直对利率进行严格的管制,利率风险并不是我国商业银行面临的主要风险,所以并没有引起商业银行足够的重视,但随着利率市场化改革的不断推进,利率波动的频率和幅度将不再是由中央银行单独确定,而是逐渐转变为多种市场因素综合影响的结果,因此,利率的波动将变得难以预测,利率风险也就成为了影响农商行生存与发展的关键因素。
为了适应利率市场化的变革,农商行应该根据自身的运营规律和对风险监测的要求,建立和完善利率风险管理体系。一是要主动进行利率管理。设立利率风险管理部门,根据当地经济状况、同业竞争程度,制定严密的风险管理规程和监控约束机制,注重收集各种信息,分析预测市场利率变化和风险评估,自行调整和实施适合市场需要的利率。二是农商行内部应建立风险管理部门与业务部门的风险管理联动机制,将责任落实到业务部门每个人身上,实现逐级负责制度,定期组织风险管理部门与各业务部门负责人的会晤,再将情况向行领导汇报,以便其作出决策。三是要建立健全利率风险测算体系。结合对当前宏观经济运行态势的精准解读,建立利率风险内控机制,对利率风险衡量系统进行检验与评估,根据评估结果及时对该系统进行调整,最终形成兼顾收益、风险和成本,综合考虑客户信用风险、筹资成本和运营成本的风险测量系统。
(二)建立内部资金转移定价体系
随着利率市场化的推进,农商行有必要构建合理的内部资金转移定价体系。农商行由于资金体量较小、支行分布相对集中,可以采用集中模式,将所有的资金需求和供给都汇集到总行的资金营运部,进行统一运作。综合考虑以下三方面的问题:一是绩效考核问题。新的资金成本核算方式要更加公平、合理地反映各支行的净利息收入贡献度。二是新理念、技术的引入所带来的学习和运用问题。定价体系实施效果的好坏,直接取决于业务人员和管理人员的认识和运用水平。因此,要通过多种形式和手段,针对不同对象,从多个层面对全行员工进行培训和指导,不断强化全行对定价体系的认识和运用水平。三是信息化建设问题。实施定价系统对农商行的数据完整性、集中度、准确性、可用性都有较高要求,必须先行解决信息化建设的配套问题。
(三)大力发展中间业务
目前,传统的信贷业务在我国银行业资产业务中仍然占主导地位,商业银行80%以上的利润来源信贷业务,而中间业务的规模大约占总资产的15%,中间业务的发展十分有限。反观美、英、日等发达国家,其商业银行中间业务的规模占其总资产的50%左右。因此,应大力促进中间业务的发展,提高非利息收入的占比,使中间业务成为农商行新的利率增长点,以此淡化利率市场化带来的冲击。
农商行的中间业务目前主要是低层次的代收、代付业务,未来农商行的中间业务要逐渐向高层次的代理客户进行资产管理和理财、保险证券等高附加值业务发展;通过银证合作、银保合作,使商业银行的中间业务在领域上和层次上得到扩展;从服务的质量、范围上下工夫,通过金融产品的创新,重点对投资理财、国际结算、资产管理及财务顾问等高附加值业务方向进行产品创新,发现和培育新的中间业务和收益增长点。
(四)集中精力发展有潜质的中小企业客户
农商行要牢牢坚持“服务三农、服务中小、服务地方”的经营方向,锁定目标客户,依托农村、拓展城镇,把“三农”和中小客户作为拓展重点,与大中型银行实行错位竞争,培育适合自身特点的客户群体。对中小企业贷款实行差异化战略,从而为中小企业提供多样化的服务选择。
针对中小企业资金需求“急、少、短、频”的特点,进一步改进贷款管理办法,充分考虑中小企业的特点,制定适合中小企业特点的信贷制度,有针对性地整合、简化中小企业审批程序,优化中小企业信贷业务操作流程,加快审批速度,提高融资服务效率,确保诚实守信、有发展前景的中小企业及时得到融资支持,进一步提高客户的忠诚度。
(五)加强专业人才队伍的建设
迎接利率市场化挑战,人才队伍建设是关键。利率市场化将导致银行竞争加剧,农商行必须有一批靠近市场、贴近客户,对市场变化和客户需求具有敏锐洞察力的专业队伍,才能在激烈的竞争中求得生存和发展。采取“引”“育”结合的人才战略,有针对性地引进和培育一批人才,以应对利率市场化和同业竞争。同时,建立健全正向激励机制,充分发挥员工的创造性和积极性,不断增强自身竞争力,迎接利率市场化大潮的到来。
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